黃金價格今年以來大漲氣勢如虹，近期卻連日回落，臺灣銀行黃金 存摺牌價跟著下跌，5日盤中每公克賣出價一度跌至新台幣3,118元， 若在4月22日盤中最高點3,672元買進100公克，短短不到兩周帳面已 蒸發5.5萬元。

　　金價在美國關稅政策具高度不確定性、全球避險情緒高漲推動下， 今年以來屢創歷史新高，但自4月中旬高點後，市場隨著美國總統川 普對聯準會（Fed）立場釋出軟化訊號及中美貿易戰趨於緩和，使避 險情緒有所降溫，金價高檔震盪加劇，出現短線漲多拉回的整理走勢 。

　　臺銀指出，金價後續表現仍需觀察美國聯準會政策走向、中美關稅 對峙進展與全球地緣政治風險變化。

　　若聯準會如市場預期於6月啟動降息，並釋出鴿派訊號，配合關稅 紛爭未見緩解，將有望再度推升金價挑戰前高。

　　反之若美國就業或通膨數據意外轉強，或者貿易衝突緩解、美元回 穩，則金價短線恐持續震盪整理或回測支撐。

　　臺銀分析，從技術面觀察，金價短線雖面臨修正壓力，但目前仍位 於上升通道內，季線維持多頭走勢，中期趨勢持續偏多，但近期金價 一度跌破月線，代表多頭短期轉弱，若後續缺乏更多利多推升，金價 恐進一步修正機率增加。

　　臺銀預測金價短、中期支撐為每盎司3,200美元、3,130美元及3,0 00美元，上檔反壓為3,350美元、3,425美元及3,500美元。

　　合庫銀行認為，受惠於全球通膨壓力、美國降息預期及地緣政治風 險升高，考慮美國關稅政策的不確定性，黃金作為避險資產需求有望 增溫。在各國央行持續增持、實體與金融需求同步增溫的多重推動下 ，金價中長期上行趨勢可望延續，整體趨勢仍偏於正向。

　　新台幣5日延續強勁升勢，臺灣銀行日圓現鈔牌告賣出價盤中一度 掛出0.2087元，成為今年以來最甜價，也是近10個月來最低價位，若 與今年來最貴的4月22日0.2351元相比，以新台幣10萬元換匯，可多 換逾5.3萬日圓。

　　匯銀主管指出，新台幣暴力大漲下，日圓換匯更優惠，但近期匯市 波動仍劇烈，新台幣兌日圓甜甜價能持續多久，仍受國際政經局勢變 化影響，因此現在可謂是意外迎來的換匯好時機。觀察國人日圓換匯 的時機點，除赴日旅遊觀光或洽辦商務的外幣現鈔需求外，取決於當 前匯率和預期匯率走勢，建議以分批方式換匯，才能分散風險，有效 管理換匯成本。

　　匯銀主管表示，由於美國總統川普關稅政策不確定性仍在，一旦避 險需求升溫，日圓將成為主要避險標的之一，中長期來看，日圓強勢 表現的機會較高。

　　公股銀行分析，日本央行5月1日如市場預期維持政策利率在0.5％ 不變，並大幅下調經濟增長預期及延遲通膨達標時程，日銀總裁植田 和男表示，將視美國關稅政策變化，謹慎調整政策方向，鷹派立場相 較前次會議減弱，降低市場對美日利差縮窄預期，利率期貨估計最快 要到12月才會迎來下一次升息，有利美元兌日圓表現。

　　美國公布4月非農就業數據17.7萬人優於市場預期，失業率持平於 4.2％，顯示勞動市場仍舊維持穩健，降低市場對於聯準會（Fed）6 月啟動降息的預期，同樣支撐美元兌日圓走勢。

　　公股銀認為，全球經濟前景因貿易政策導致不確定性增加，尤其中 美貿易戰僵局未解，短線日圓可能仍受避險性買盤支撐。

　　新台幣強升引發的「換匯之亂」金管會緊盯，金管會銀行局5日指 出，因民眾換匯需求量遽增，至少五家銀行5日上午行動銀行App出現 服務壅塞及系統緩慢等情形，銀行已於官網或App公告及即時引導客 戶改以網路銀行進行交易，並祭出多項應變措施，銀行局將持續掌握 各銀行系統服務穩定狀況。

　　金管會表示，受美國總統川普關稅消息及我國爭取優先談判利多影 響，新台幣兌美元匯率兩個交易日內（5月2日與5月5日）劇烈升值逾 1元，據媒體報導，新台幣強升已吸引大量民眾湧入換匯，導致國泰 世華銀行、中信銀行、台新銀行、永豐銀行及兆豐銀行等多家銀行系 統出現壅塞或回應遲緩等情形。各銀行已於官網或App公告及即時引 導客戶改以「網路銀行」進行交易，以分散行動銀行流量，並分別啟 動「排隊機制」以維持系統穩定、擴充行動銀行與網路銀行的系統資 源及放寬瞬時流量上限等應變措施。

　　這波網銀、行動銀行出現塞車潮，金融業高層形容：「網銀和行動 銀行5日一早都進入一種『全民壓力測試』的階段，也因為美元、虛 幣今日都跌，比特幣有比昨天打85折的錯覺。」

　　大型匯銀強調，近二日換匯量較平時增加約5成，更有銀行換匯量 大增達8成，由於新台幣大幅走升，帶動客戶買賣匯業務量遽增，市 場預期新台幣走升，出口商拋售美元避險為主要原因。另民眾趁低點 搶換美元、日圓，也造成線上、臨櫃換匯量均增。

　　臺灣銀行說明，5日上午開始營業後，便發現網銀及行動銀行系統 有忙碌的狀況，經查發現客戶連線數比平日峰時多，隨即進行系統資 源的調整，而後系統逐漸恢復正常。

川普啟動MAGA政策，讓銀行動起來，多家銀行評估立新據點，或是升格辦事處，包括中信金強調將持續評估美國新據點設立，玉山金透露德州達拉斯代表處正在申設中，臺灣金旗下臺灣銀行於美國設立矽谷與鳳凰城二家辦事處，後續適時評估升格營運據點。

中信金持續完善美國服務，例如已在亞利桑那州設置LPO（Loan Production Office），齊備專責團隊服務半導體供應鏈及其員工眷屬，就近提供完整的法、個金服務。又如近期將設立洛杉磯分行。中信金強調，將持續評估美國新據點設立，有效串聯亞洲完整布點，並連結美國據點，強化重點產業鏈及供應鏈（半導體製造、電子製造等）落實美國投資計畫，另配合台美經貿政策，持續強化兩地商機連結。中信金在美國設有紐約分行、美子行及洛杉磯辦事處。

玉山金旗下銀行於美國設有洛杉磯分行，德州達拉斯代表處正在申設中。川普政府以MAGA為核心，透過關稅為手段，期望吸引製造業回流美國，玉山強調，將持續關注政策方向及廠商動態，企業如有投資設點需求，將提供完善跨境整合服務。

臺灣金旗下臺灣銀行於美國設立紐約及洛杉磯二家分行、矽谷與鳳凰城二家辦事處，後續適時評估升格營運據點。臺銀表示，川普2.0啟動MAGA計畫，強調美國製造、關稅保護主義，並鼓勵企業在美國本土投資設廠，將推動製造業回歸美國。許多台商前往美國設廠，亦帶動上下游產業供應鏈一同前往，預期隨台灣產業於美國持續擴張投資將有建廠與資本支出等資金需求，臺銀可協助提供赴美投資所需融資及相關金融服務，藉此擴大海外業務基礎。

另外，在美國無據點的銀行，也擬訂作戰計畫。國泰世華銀行調整業務策略，因應全球經濟變動和供應鏈重組帶來的挑戰與機會，如持續評估增加海外服務據點，現已獲金管會核准申設印度孟買分行，待向印度儲備銀行遞件申請；另一分面，亦加強各據點產品與系統之完整度，以提供客戶更便利及多元的服務；同時，擴增國際人才之招募與培訓，提升各據點之服務品質與效率。

台新銀行表示，隨著台積電正式宣布加碼投資美國，確實有可能帶動產業供應鏈重新評估海外布局甚至美國布局。但無論從經濟或者政治的面向觀察，在面對如此多的不確定因素下，銀行仍會持續審慎評估全球政經情勢的變化來決定海外布局的策略。

凱基金控旗下凱基銀行目前海外沒有分行，第一家海外分行香港分行預計最快5月中開業，因此對於川普MAGA影響，香港分行開業後將強化法人跨境服務，在大型企業放款高成長的基礎上，持續耕耘企業法人跨國發展的金融服務需求。

　　面對詐騙手法推陳出新，金融機構肩負防堵非法金流第一道防線重 責。公股銀行今年持續升級防詐作為，從運用AI科技工具、臨櫃關懷 、員工教育訓練到與警政署系統串接，力拚打造更綿密的金流防詐網 。

　　兆豐銀行指出，目前具體打詐措施包括運用金融FIDO科技取代信用 卡一次性交易密碼、建置AI預警模型、依據客群推播防詐宣導等，今 年的防詐策略則首重金融與科技業者跨業合作，透過結合金融本業與 科技業專業，推動包含研發車手辨識模型、金融詐騙實時警示系統等 。

　　合庫銀行表示，去年成立防詐專案小組，並將鷹眼識詐聯盟專案小 組納入其中，鷹眼預警模型已於去年7月上線，運用AI技術提前識別 可疑帳戶，即時攔阻詐騙金流，截至今年1月底已管制1,557戶，其中 警示帳戶預先控管率約為2成。今年將持續參與鷹眼識詐聯盟聯合學 習計畫，透過聯合學習與同業共享模型參數權重，蒐集多樣來源的新 型詐騙態樣，以提升模型防詐成效。

　　土地銀行同樣導入AI鷹眼模型偵測警示帳戶預警，並建立疑涉詐騙 境內金融帳戶預警機制，同時透過自動化流程機器人（RPA）搜尋詐 欺相關負面新聞，以因應潛在風險。土銀表示，今年持續聚焦運用A I科技防詐執行阻詐行動，陸續配合全國各地檢察署建立可疑帳戶預 警機制，以利即時阻詐、提升遏制詐欺成效。

　　臺灣銀行則指出，除了結合鷹眼AI技術，即時偵測異常帳戶交易監 控外，今年受理開戶時將持續強化認識客戶（KYC）程序，針對臨櫃 客戶辦理開戶、定存解約、大額領現或匯款等交易，主動關懷客戶， 以瞭解其金流脈絡，積極勸阻與提醒。

　　此外，各公股銀亦不定期舉辦內部員工攔阻詐騙技巧教育訓練，部 分銀行為鼓勵員工主動防詐，除針對個人執行臨櫃關懷攔阻詐騙獎勵 機制外，也新增經通報警方、成功攔阻詐騙案的營業單位，核加法令 遵循評核分數。

　詐團假冒簡訊詐騙猖獗，為了提高簡訊辨識度與可靠性，兆豐銀行 於2024年底導入「68017」短碼簡訊服務，合庫銀行也宣布，近期推 出金融業簡訊專用編碼服務，以「68006」為專屬簡訊發送號碼。據 了解，目前臺灣銀行、土地銀行亦正規劃中。

　　公股銀行主管表示，由於這類短碼簡訊費用較一般簡訊費高，銀行 如欲導入該服務，是筆不小的成本，因此會與業者洽談優惠費用，將 每封簡訊成本壓到1元以下。

　　有鑑於簡訊詐騙猖獗，因此希望能透過專屬短碼簡訊，提升客戶對 官方簡訊的識別度。

　　同時擔任銀行公會理事長的兆豐金控董事長董瑞斌先前亦表示，未 來將透過銀行公會出面，與相關業者協商簡訊費價格，希望能有更好 的方案，減輕銀行成本，也鼓勵更多銀行導入專屬短碼簡訊服務。

　　詐騙難擋，多家公股銀近期陸續暫停採用自然人憑證作為數位存款 帳戶的開戶方式，對此，金管會希望銀行能提出配套措施，例如搭配 視訊驗證等，不鼓勵銀行為了去風險化就拒接相關業務。

　　公股銀主管坦言，觀察以自然人憑證開戶的數存帳戶，之後變成警 示帳戶的比例有攀升情形，所以才會先管控第一類帳戶開戶，未來會 積極研擬其他替代措施，但受限成本、系統問題，評估調整會需要一 段時間。

　　合庫銀2日指出，為守護民眾財產安全，近期推出金融業簡訊專用 編碼服務，使用電信業者認證的金融業專用編碼「68」，加上合庫銀 的金融機構代碼「006」，組合出專屬且無法被篡改的「68006」簡訊 發送號碼。

　　合庫銀說明，目前規劃將簡碼簡訊分階段導入於合庫銀對外簡訊服 務，首波先以最容易被偽冒而導致客戶財產損失的行銷類簡訊開始實 施，讓客戶可以更快速正確辨識訊息的真偽。合庫銀並強調，金融科 技的價值在於為生活創造更多便利性與安全性，期盼專屬簡訊服務能 發揮阻詐成效。

為力挺綠色供應鏈企業，土地銀行日前攜手南良國際公司簽訂5年期共新臺幣9億元之連結ESG聯貸案授信合約，經各行庫踴躍參貸，超額認購比例高達166.67%，顯見金融同業肯定南良國際在環保永續材料的專業與務實經營之理念。

南良國際以高科技、功能性、環保紡織產品，以及各類高分子材料與高彈性發泡材料聞名業界，近年亦積極投入紡織複合材料研發，並取得國際市場認證與客戶認同。此外，南良國際持續強化綠色產品市場推廣，進一步建立綠色供應鏈夥伴形象，接軌國際減碳趨勢，未來經營展望值得期待。

此次南良國際5年期共9億元聯貸案資金用途為償還金融機構借款及充實公司業務發展所需中期營運資金，由土地銀行統籌主辦，第一銀行共同主辦，並有臺灣銀行、高雄銀行、板信銀行、華南銀行及新光銀行共同參與。

考量南良國際在永續供應鏈的重要角色與土地銀行的綠色金融定位不謀而合，土地銀行也在聯貸案授信合約特別約定連結ESG條件，藉此鼓勵南良國際共同為環境節約能源，即可適用貸款優惠利率。

因應國家政策需求，土地銀行今（114）年以「擴大綠色金融．共創永續未來」為營運主軸，以「提升綠色授信」為首要方針，積極拓展ESG相關永續發展融資，更配合國家政策辦理專案貸款及綠色融資，推廣永續領域授信，另運用授信條件連結ESG指標，引導各企業夥伴加入綠色金融行列，攜手共創企業、社會及環境永續發展的璀璨未來。

台積電赴日引發台廠供應鏈腳步，也持續帶動國銀赴日設點熱。金管會昨（1）日宣布核准土銀設日本東京分行，這是第11家銀行赴日設點。金管會去年已陸續核准合庫與北富銀赴日設分行。

據統計，目前共有八家銀行，設了十家分行、三家出張所、一家子行及一家辦事處，其中兆豐銀、玉山銀都在日本設兩家分行，中信銀則有一家分行和東京之星子行，另玉山、台新和彰銀都設「出張所」，臺銀則設辦事處。

若以設點區域來看，臺銀、一銀、彰銀、台企銀、台新銀、中信銀、兆豐銀、玉山銀等八家銀行都首選東京設分行；2024年合庫與北富銀、及今年土銀也都率先進駐東京設點。

　台積電赴日設廠後，帶旺日本當地的經濟及金融業務需求，本國銀 行的分支機構紛紛插旗日本，5月1日再度新增一家。金管會宣布，同 意臺灣土地銀行向日本主管機關申請設立東京分行。截至目前為止， 國銀在日本已設有十家分行、三家出張所、一家子行，以及一家代表 人辦事處。

　　土銀考量日本為全球主要經濟體之一，與台灣的雙邊貿易往來密切 ，規劃於日本設立東京分行，以延伸該行金融服務觸角至東北亞，逐 步建構該行完整海外服務網絡。土銀在海外的分支機構多集中在美國 、大陸和東南亞地區，待日本東京分行成功設立，土銀的海外分行將 增加到九家，也是土銀在日本的第一家分行。

　　據金管會銀行局統計，截至今年3月底止，土銀在海外據點共計有 八家分行及一家代表人辦事處，分別設置於洛杉磯、紐約、新加坡、 香港、上海、天津、武漢、布里斯本、吉隆坡等地區。

　　不只土銀插旗日本，近年國內已有八家銀行進軍日本市場，金管會 銀行局副局長王允中表示，目前在日本設有分支機構的國銀包含臺灣 銀行、第一商業銀行、彰化商業銀行、兆豐國際商業銀行、臺灣中小 企業銀行、玉山商業銀行、台新國際商業銀行及中國信託商業銀行等 八家。

　　除分行外，中信銀於2014年併購東京之星，成為唯一於日本設有子 行的台資銀行。王允中表示，加上玉山銀有福岡分行的熊本出張所、 彰銀有東京分行的大阪出張所，及台新銀東京分行的福岡出張所，國 銀在日本共計三家出張所，臺銀則在福岡設有代表人辦事處。

　　今年3月13日金管會也核准臺銀在日本福岡設置出張所，臺銀尚未 完成設立，但由於臺銀已在福岡設有代表人辦事處，王允中說，屆時 臺銀會同時在福岡保有兩家分支機構，或是會將代表人辦事處撤除， 則視當地法規和臺銀的規劃而定。

　　另有兩家銀行尚在籌備階段。合作金庫銀行與台北富邦銀行已於去 年2月和7月分別獲得金管會核准向日本申請設立東京分行，目前都仍 在準備中，尚未向日本提出申請。

　　日圓今年以來擺脫頹勢逐步走升，連帶影響民眾換匯意願。根據兩 大匯銀臺灣銀行、兆豐銀行統計，今年第一季線上結匯量均較去年同 期呈現減少，其中減幅最多的就是日圓。

　　公股銀主管指出，近期日圓匯率呈現緩升趨勢，直接影響現鈔兌換 量，加上近年數位支付工具普及，民眾持有與支付外幣愈來愈便利， 也使得實體外幣現鈔的需求相對減少，反映出外幣使用型態的改變。

　　臺銀、兆豐銀為國內兩大外匯主要銀行，線上結匯量數據具代表性 。臺銀統計，第一季線上結匯Easy購換匯量年減24％，不過，換匯量 最多的幣別仍為日圓，其次是美元、歐元，推測與國人商務需求或出 國觀光偏好有關。

　　兆豐銀指出，首季線上結匯現鈔銷售量較去年同期減少約14％，占 整體外幣現鈔銷售量比例則約17％，其中以日圓減少幅度最多，但線 上結匯現鈔銷售量前三名幣別仍為日圓、美元及歐元，主要因民眾旅 遊觀光及商務往來結匯需求。

　　近期金融市場震盪持續，避險情緒升溫影響下，資金回流日本，推 升日圓緩升，公股銀行分析，市場預期日本央行將在此次利率決議上 維持利率不變，但須密切注意日本央行總裁植田和男的聲明，是否因 美國總統川普關稅政策而出現調整。

　　此外，日本與美國之間的貿易談判對日本並不友善，日本要求美國 審查汽車和鋼鐵的關稅，但美國官員表示無法給予日本優惠待遇，第 二輪談判本周登場，在雙方貿易談判完成前，預計日圓將呈區間波動 。

　　長線而言，公股銀認為，由於日本央行有望延續貨幣政策正常化方 向，隨美日利差逐漸收斂，日圓中長期仍看升，但近期因美國貿易政 策的不確定性，引發市場對經濟成長擔憂，未來走勢仍視近期美日關 稅談判及兩國利差前景而變化。

　　面對美國總統川普新政引發的市場震盪，公股銀行自5月的投資策 略普遍轉趨保守，操作重點聚焦汰弱留強、逢低布局，選股方向以「 質優、高息」為主軸，具產業前景的高股息個股成為核心布局目標； 而針對出口美國占比較高的個股則保持觀望，目前各銀行台股部位多 在5成左右。

　　公股銀主管坦言，川普對等關稅的幅度及範圍皆超乎市場預期，各 主要貿易國家皆難倖免，預估將因高關稅衝擊經濟成長，不同於第一 季的樂觀情緒，第二季操作將採取保守應對。

　　公股銀主管表示，市場波動劇烈，操作上將伺機逢彈減碼，但台股 價格在大幅修正後，價值逐漸浮現，仍會適時挑選體質優、配息佳的 個股，針對高毛利及高殖利率個股逢低分批進場布局，避免毛利低且 出口美國比重高的股票，評估第二季會維持與首季相同持股水位，持 續視市場狀況機動調整投資部位與操作策略。

　　合庫銀行指出，目前台股部位約為預算金額的5成至8成區間，未來 預計以現行持股水位操作，並將視市場狀況審慎布局。土地銀行表示 ，目前台股部位近5成，短期內股市波動仍劇烈，以持盈保泰為宜， 雖會適時逢低分批進場，但關鍵仍取決於美國與各國關稅後續談判進 展，整體操作步調保守。

　　臺灣銀行則表示，近期市場持續反映川普對等關稅利空，台股走勢 偏弱，但考量台灣企業獲利持續往上，中長期仍為偏多趨勢，待利空 充分反映後，台股後市仍不看淡。第二季股票操作將採汰弱留強策略 ，逢回布局產業前景良好、獲利轉佳及受關稅影響較小的相關族群， 如AI、金融、5G、伺服器等產業及標的，適時區間操作。整體而言， 公股銀認為，台股第二季將受關稅事件發展影響持續震盪，維持低檔 整理機率較高，股市需待各國關稅談判漸趨明朗或川普政府態度軟化 ，才有機會走穩回升。

　　近期外匯市場受美國總統川普關稅政策影響波動劇烈，面對高度不 確定的環境，公股銀行建議，有換匯需求的民眾，可以定期定額方式 結購外幣，以分散風險，或趁匯率相對較低點時透過網路銀行買進， 分散筆數承作短天期定存，另也可利用外幣到價通知服務，即時掌握 理想匯率。

　　臺灣銀行指出，民眾換匯可透過線上結匯、外幣ATM、台外幣兌換 機來進行，也可趁匯率較佳時，先結購入外匯存摺，有外幣現鈔需求 時再以臨櫃或外幣ATM進行提領，但要留意的是，銀行會收取現鈔轉 換費。

　　合庫銀行表示，有外幣現鈔購買需求的民眾，可透過網銀定期定額 結購外幣服務，透過定期定額方式來分散風險，也可趁匯率低檔時先 在網銀買進，分批承作短天期定存，到期後再透過網銀預約提領外幣 現鈔功能，節省臨櫃等候時間。如有緊急外幣現鈔需求者，則可使用 外幣ATM結購提領，享有匯率減碼優惠。

　　針對換匯時段，兆豐銀行觀察，約有3成客戶會在上午9點至12點操 作線上結匯交易，為最大宗時段，可能是為了配合外匯市場交易時間 ，以獲得較優惠的價格。合庫銀也表示，由於銀行會於營業時間內即 時調整網銀加減碼幅度，匯率較具競爭力，因此客戶掌握營業時間時 段辦理換匯意願較高；若在營業時間以外，匯率減碼優惠幅度較小， 也導致客戶線上換匯次數較少。

　　土地銀行則表示，因營業時段線上換匯有提供優惠匯率，觀察客戶 主要會在上午9點至下午3點30分營業時段內進行線上換匯，而目前也 有提供夜間外匯交易服務，為下午4時30分至晚間11點，延長線上換 匯服務時間，使換匯更便捷。

　　為響應金管會政策，加強民眾金融防詐觀念，臺灣銀行於4月22日 與臺北市立大學合作，舉辦走入校園防制詐騙及金融知識宣導活動， 吸引眾多學生熱烈參與。

　　因應詐騙案件日益猖獗，臺灣銀行對防堵詐騙與推廣金融知識教育 不遺餘力，更受到高階主管的重視與支持，此次活動由該行副總經理 李明華親自率隊，並安排通過金管會培訓之同仁擔任金融宣導講師， 現場播放防詐宣導短片、講述詐騙常見態樣及防詐之「五不三要」口 訣，並透過有獎問答與學生們互動，活動氣氛熱絡，更提醒學生們將 防詐資訊傳遞給家中長輩，共同提升防詐警覺心。

　　近年來，臺灣銀行於各地學校、機構單位陸續安排專業講師進行金 融知識與防制詐騙宣導講座活動，並擴大至銀髮族、兒少族群及國軍 單位，深獲佳評。臺灣銀行表示，將繼續遵循金管會各項防制詐騙精 進措施，協助民眾獲得正確金融知識及理財觀念，提升民眾的防詐意 識與警覺心，並落實公平待客，發揮金融正向影響力，一同為守護民 眾財產安全努力。

　　為力挺綠色供應鏈企業，土地銀行4月28日攜手南良國際簽訂5年期 共新臺幣9億元之連結ESG聯貸案授信合約，經各行庫踴躍參貸，超額 認購比例高達166.67％，顯見金融同業肯定南良國際在環保永續材料 的專業與務實經營之理念。

　　土地銀行表示，南良國際為我國材料產業巨擘，以高科技、功能性 、環保紡織產品，以及各類高分子材料與高彈性發泡材料聞名業界， 近年亦積極投入紡織複合材料研發，如海綿發泡、特材膜類產品、生 質材料替代回收技術之應用等，並取得國際市場認證與客戶認同。此 外，南良國際持續強化綠色產品市場推廣，擴大市場占有率，且進一 步建立綠色供應鏈夥伴形象，接軌國際減碳趨勢，未來經營展望值得 期待。

　　此次南良國際5年期共9億元聯貸案資金用途為償還金融機構借款及 充實公司業務發展所需中期營運資金，由土地銀行統籌主辦，第一銀 行共同主辦，並有臺灣銀行、高雄銀行、板信銀行、華南銀行以及新 光銀行共同參與。

　　考量南良國際在永續供應鏈的重要角色與土地銀行的綠色金融定位 不謀而合，土地銀行也在聯貸案授信合約特別約定連結ESG條件，藉 此鼓勵南良國際共同為環境節約能源，即可適用貸款優惠利率。

　　土地銀行今年以「擴大綠色金融．共創永續未來」為營運主軸，以 「提升綠色授信」為首要方針，積極拓展ESG相關永續發展融資。除 鞏固不動產金融領導地位外，土銀近年更配合國家政策辦理專案貸款 及綠色融資，推廣永續領域授信，運用授信條件連結ESG指標，引導 各企業夥伴加入綠色金融行列，攜手共創企業、社會及環境永續發展 的璀璨未來。

面對氣候變遷與永續發展挑戰，臺灣銀行積極響應全球環保倡議「地球一小時」及「世界地球日」，舉辦「你倡議，我種樹」、「自綠作夥來」等活動，邀請全體同仁及來行客戶共同參與，攜手關注氣候變遷議題，展現金融業對於環境保護的認同與落實永續發展的責任。

臺銀於世界關燈日舉辦「你倡議，我種樹」活動，邀請全體同仁及客戶為節能而努力，關閉不必要的電燈，以行動護地球，並承諾每1千人響應，臺銀將種下1棵小樹苗，實踐企業對於環境之責任。活動共吸引32,280人參與，其中逾三成民眾並非臺銀存戶，顯示此綠色倡議活動，不僅凝聚該行同仁共識，更擴大至社會大眾，帶動全民環保意識。

臺銀於3月21日至23日連續3天關閉國內各營業據點招牌燈（ATM除外），並號召同仁於3月22日晚間20點30分至21點30分關燈一小時，以實際行動支持減碳。

為延續保護環境之永續理念，再於4月22日世界地球日推動「自綠作夥來」倡議，鼓勵落實低碳生活，如：水資源守護、無塑生活挑戰、舊衣新生永續、輕素新態度及綠色通勤行動等，從日常累積友善環境影響力，並響應「還海行動2.0」計畫，將觸角延伸至海洋保育，一起為台灣永續生態努力。

在2050淨零排放目標引導下，臺銀持續落實節能減碳，強化能源效率管理，逐年汰換高耗能設備及使用具有節能標章的設備，成效卓著。總行區與武昌行區2022年至2023年節電量324,941度、節水量9,773度、節油量7.58公秉，減碳總量達1,325.57公噸CO2e，分別榮獲2024年臺北市零碳標竿獎工商產業甲組及乙組典範獎的肯定。

臺銀持續秉持「金融服務與社會責任並重」理念，以具體行動實踐企業永續治理，攜手社會共創綠色未來。

　　金價屢創新高，市場關注未來走勢是否仍具支撐動能，公股銀行表 示，儘管短線漲幅已大，但中長期因主要央行可望持續降息、多國央 行增加黃金儲備、川普對等關稅政策仍具高度不確定性、美元走弱等 因素，金價仍有望緩步上升。

　　展望後市，公股銀均為金價整體偏正向，中長期上行趨勢不變，建 議分批布局黃金存摺、實體黃金，其中黃金存摺門檻低、線上操作可 即時交易，如期望更多元資產配置者，可另布局黃金基金，以因應波 動風險。

　　臺灣銀行認為，金價後市可望延續上漲趨勢，下檔空間有限；合庫 銀行分析，受惠於全球通膨壓力、美國降息預期及地緣政治風險升高 ，考慮美國關稅政策的不確定性，黃金作為避險資產，需求有望增溫 ，各國央行持續增持、實體與金融需求同步增溫的下，金價中長期上 行趨勢可望延續，整體趨勢仍偏於正向。

　　土地銀行指出，金價去年漲幅最高達40％、今年前三個月漲幅也達 20％，短期累積漲幅可觀，須注意市場獲利了結賣壓帶來的短期修正 ，但隨美中關稅戰利空淡化，金價未來中長期仍有機會緩步上升。

　　土銀建議，由於全球總體貨幣環境已重新轉向寬鬆的大趨勢，可逐 步配置資金於黃金存摺部位，占整體投資組合比重以10％為目標，降 低整體資產組合波動度、提高整體投資組合投資報酬率。若風險承受 程度高、期望有更多元資產配置者，可另布局黃金基金，在相對短期 內取得高於黃金現貨的投資報酬率。

　　合庫銀表示，黃金配置最直接是買實體黃金，雖具備實體持有感， 但是需要儲存空間。若重視交易便利性與資金靈活性，黃金存摺更有 利，由於可線上操作逢低買入，具有門檻低、即時交易、免保存風險 等優點。

　　黃金基金則因為有專業經理人提供資產組合機會，這些基金透過多 樣化的投資分散風險，投資組合也不一定只有黃金，但在評估投資這 類基金時，要注意基金價值會受整體標的和股市波動的影響，還有管 理費用支出影響回報率。

　　川普政策反覆與貿易立場強硬，全球金融市場籠罩高度不確定性， 避險情緒升溫，國際金價連創新高，黃金現貨21日一度站上每盎司3 ,423美元歷史新高，也帶動國內黃金存摺熱度飆升。根據臺灣銀行、 兆豐銀行、合庫銀行與土地銀行等統計，今年第一季黃金存摺銷售量 較去年同期倍增，其中兆豐銀首季黃金存摺申購量年成長更達4.5倍 ，買氣相當強勁。

　　分析師表示，國際金價從2009年金融海嘯突破1,000美元後，中長 線走勢仍持續向上，之後約13年的時間站穩2,000美元，但最近這一 波從2,000美元到衝破3,000美元，僅花不到三年時間，主要是新冠疫 情後各國大規模寬鬆政策與地緣政治不安的效應，加上今年川普任後 ，新的關稅戰啟動，金融市場強震來襲，更加速推高金價。儘管近日 漲多回檔，但避險情緒助攻下，金價向上趨勢將不變。

　　臺銀觀察，第一季黃金存摺銷售量較去年同期增加1倍，回售量也 增3成，開戶數小幅年增2％，且觀察年齡層有年輕化趨勢。兆豐銀首 季黃金存摺申購量、新開戶數、定期定額扣款金額均呈現倍增，單季 申購量約8.5億元，約較去年同期成長4.5倍；新開戶數約500戶，年 成長1.9倍；定期定額扣款申購金額約2,000萬元，年成長1.1倍。

　　兆豐銀指出，黃金存摺申購金額及新開戶數大幅成長，主因投資人 面對美國關稅政策、全球貿易戰、國際戰爭及地緣政治風險等因素， 基於避險需求而增持黃金，因使用黃金存摺買賣黃金，可避免持有實 體黃金可能面臨的保存風險，同時有利財富增值；另有部分選擇定期 定額方式分散投入成本，反映在定期定額交易量同步增加。

　　合庫銀統計，首季受金價持續創高及避險情緒影響，黃金存摺開戶 數年增15％、申購量更年增150％。

　　土銀表示，今年以來黃金存摺申購筆數從1月時的300多筆，至4月 已達到單月1,000多筆，累計第一季黃金存摺總銷售金額年增率達11 1％，定期扣款年增20％，均明顯成長。

　　公股銀行認為，金融市場波動加劇，避險資金明顯湧入金市，推升 國際金價持續上漲並屢創新高，後勢向上動能仍在，預期帶動黃金存 摺同步增長。

　　公股銀數位帳戶大吸年輕族群，不僅祭出新台幣高利活存、跨行轉 帳或提款免手續費優惠，也透過可愛風格設計卡面，顛覆以往的既定 形象。據各銀行統計，2025年第一季數位帳戶新開戶數中，以青壯年 客群成長最為顯著。

　　臺灣銀行指出，第一季新開數位帳戶客群年齡層在15～20歲、20～ 25歲與25～30歲這三個年齡層成長較明顯，由於今年度數位存款優惠 方案延續去年的優惠，包括最高享新台幣10萬元以內享活存利率2.0 75％、網銀轉帳99次免收手續費等，吸引年輕族群辦理開戶。

　　此外，臺銀於2月推出首張「彩色BUBI簽帳金融卡」，活潑設計深 受年輕用戶喜愛，申辦數存VISA金融卡還可享每月實體ATM跨行轉帳 、提款各十次免手續費優惠，有效帶動申辦熱度，以及去年底推出推 薦碼活動，均透過年輕族群口耳相傳增加曝光量；另開放以就學貸款 身分驗證開戶並綁定學貸授扣，亦吸引社會新鮮人以開立數存方式扣 繳學貸。

　　面對市場逐漸飽和，臺銀表示，未來將聚焦優化用戶體驗，持續推 動「臺銀行動+」APP升級，並建置數位服務網站，整合行銷資訊與產 品特色，以簡潔活潑風格提升品牌親和力與使用黏著度，今年度數位 帳戶目標為突破50萬戶。

　　兆豐銀行觀察，第一季新開戶者主要為青壯年客群為主，21～40歲 占比逾60％，目前優惠包含優利活儲、跨轉跨提及18種外幣線上換匯 ，未來將透過精準數位行銷及集團內共同行銷持續獲取新客戶，今年 以淨成長8萬戶為目標。

　　合庫銀則表示，今年訂定數位存款目標戶數為105萬戶，但為了強 化防阻詐騙機制，擬研議調降數位帳戶目標戶數，降低營業單位為達 業績目標而推動非必要開戶情形，以減少帳戶遭詐騙集團利用風險。

　公股銀行強攻數位帳戶，2025年第一季開戶數持續成長，其中，以 臺灣銀行較2024年同期成長超過5成最為顯著；第一銀行數位帳戶開 戶數更已突破200萬戶大關，穩居公股銀之冠。

　　數位帳戶特色在於便利性高，銀行業者通常會提供較一般帳戶更高 的活存利率，通常還會搭配跨行轉帳、跨行提款等優惠，而這些數位 帳戶優惠利率雖多有額度限制，對小資族來說仍具誘因。公股銀近年 強推數位金融服務，儘管數位帳戶市場漸趨飽和，但公股銀數位帳戶 活存利率不亞於民營，仍吸引不少年輕客群申辦。

　　臺銀截至第一季底數位帳戶共43萬戶，年增率高達54.88％。臺銀 指出，今年度持續推出多項行銷活動，例如臺銀數存綁FIDO（線上身 分快速識別）享200元現金回饋；以吉祥物「BUBI」全新設計的簽帳 金融卡卡面，吸引民眾申辦；同時推出以就學貸款身分驗證申請開立 數位存款，鼓勵學生族群開立數存帳戶綁定學貸授扣，藉以擴大客戶 群。

　　一銀iLEO數位帳戶開戶數目前已突破200萬戶，年成長近兩成。一 銀表示，iLEO結合多元金融服務與創新科技，打造智慧金融平台，深 受年輕族群及數位用戶青睞，至年底前持續提供2％高利活存優惠， 同時每月享有跨行轉帳及提款各10次免手續費，以滿足用戶資金管理 與日常支付需求。

　　土地銀行統計至第一季數位帳戶戶數已逾60萬戶，年成長超過三成 。土銀觀察，數位存款帳戶可一次擁有台幣、外幣、信託帳戶，並可 享有使用網路銀行功能、金融卡郵寄到府等服務；另提供新台幣存款 優惠利率、跨行轉帳及提款手續費優惠，以及外匯存款、基金申購手 續費優惠、綁定台灣Pay消費紅利點數回饋等，為提高客戶申請數位 存款帳戶的誘因。

　　兆豐銀行數位帳戶截至第一季底約為43萬戶，與去年同期相比成長 逾兩成，年增率為25％；合庫銀行數位帳戶目前逾89萬戶，年增幅同 樣超過兩成。兆豐銀、合庫銀均表示，主要受惠於線上數位行銷成功 促動新戶成長，數位存款帳戶除提供優惠方案，也不定期於官方LIN E、FB及IG等社群媒體宣傳數存優惠，有效吸引年輕族群開立帳戶。

　　公股銀行持續保守看待大陸市場，反應在今年第一季對陸曝險續降 。公股銀主管指出，考量大陸地區債務違約及房市風險仍高，加上地 緣政治風險，及進行式的中美貿易衝突等因素仍存，總體經濟環境不 確定性高，對大陸授信案件持續審慎評估，預計對陸曝險金額及占比 將持續下降，同時全年大陸地區獲利將以持穩為目標。

　　臺灣銀行截至3月底對大陸地區曝險占淨值比率為2.9％，較上季減 降0.47％，為八大公股銀行中最低。土地銀行、合庫銀行及兆豐銀行 對大陸曝險同樣已連續多季減降。兆豐銀表示，自2024年7月到2025 年2月對陸曝險金額已下降約16％，占淨值比率亦逐漸降低。

　　獲利表現方面，由於落實風險管控，各公股銀第一季大陸地區獲利 大多較弱勢。臺銀指出，第一季大陸地區分行稅前盈餘較2024年同期 減少4.29％，主要因持續控管大陸地區曝險，導致獲利略為下滑。

　　兆豐銀強調，由於對大陸授信案件持續審慎評估，保守地選擇資信 優良的客戶敘做，因此第一季大陸地區獲利較2024年同期下降，全年 以維持平穩獲利為目標，並以穩定資產品質為重心。

　　合庫銀大陸地區分行第一季獲利表現則優於2024年同期。合庫銀說 明，主要因資產品質提升，未來將持續控管曝險額度，並優先承作優 質台商與具有風險移轉效果的授信案件。

　　整體而言，公股銀鑑於大陸經濟景氣持續低迷，房市風險仍在，加 上美國總統川普就任後，中美角力加劇，種種因素讓公股銀對陸曝險 金額續減，包括授信、投資及資金拆存均減少，隨台商紛紛將產線移 往新南向國家。公股銀預估，未來對陸曝險仍會持續下滑。

　　根據金管會統計，截至2024年底，國銀對陸曝險持續走低，曝險金 額降到8,516億元，對陸曝險占淨值比降到18.5％。